17 от най-добрите инвестиционни съвети за всички времена

Финансовите пазари могат и да се изменят непрекъснато, но добрите съвети за инвестиране са вечни. Когато стане въпрос за необятния свят на инвестициите три думи изплуват на ум: изумителен, заплашителен и страшен. За повечето начинаещи инвеститори, а и не само, въпросите, които този свят поражда, никога не свършват. Ето защо от обучителния сайт Investopedia обощават някои от най-добрите изказвания на експерти по въпроса за инвестирането през годините. Някои от съветите датират назад във времето още от времената на Бенджамин Франклин, а други са от съвременни анализатори като Дейв Рамзи и Уорън Бъфет. Джим Креймър и Джим Роджърс също попадат сред успелите инвеститори, които имат с какво да посъветват начинаещите пазарни участници. Въпреки че финансовите пазари се променят непрекъснато, добрите съвети за инвестиране нямат срок на годност. Ето и 17 от най-запомнящите се инвестиционни съвети:

1. "Инвестициите в знание се отплащат с най-високата лихва." - Бенджамин Франклин Когато става въпрос за инвестиране, нищо няма да се отплати по-добре от това човек да се образова. Винаги правете необходимите изследвания, проучване и анализ, преди да вземете инвестиционно решение.

2. "Дъната в инвестиционния свят не завършват с четиригодишни минимуми, а с 10- или 15-годишни минимуми." - Джим Роджърс Действително, 10- или 15-годишните дъна не са често срещани, но все пак се случват. В такива периоди на спад не се притеснявайте да вървите против тренда и да инвестирате - бихте могли да направите много пари със смела стъпка, или да изгубите дори ризата на гърба си. Не забравяйте съвет номер 1 и да инвестирате в индустрия, която сте проучили добре. След това бъдете готови да видите инвестицията си да потъне, преди резултатът да се обърне и да започне да се отплаща.

3. "Ще ви кажа как да забогатеете. Затворете вратите. Страхувайте се, когато другите са алчни. Бъдете алчни, когато другите се страхуват." - Уорън Бъфет Бъдете готови да инвестирате, когато пазарите вървят надолу, и да "излезете" от стремително покачващи се пазари.

4. "Фондовите пазари са пълни с хора, които знаят цената на всичко, но стойността на нищо." - Филип Фишер Друго свидетелство за факта, че инвестирането без обучение и проучване в крайна сметка ще доведе до инвестиционни решения, които да ви накарат да съжалявате. Проучването е много повече от слушане на общественото мнение.

5. "При инвестиране това, което носи спокойствие, рядко е печелившо." - Робърт Арнът От време на време ще трябва да излизате извън зоната си на комфорт, за да реализирате по-значителни печалби. Опознайте границите на зоната си на комфорт и опитвайте да излизате от нея в малки дози. Трябва да познавате много добре не само пазара, но и себе си. Може ли да задържите една инвестиция, когато всички останали скачат от кораба? Или да се измъкнете по време на най-голямото рали на века? Няма място за гордост в този вид самоанализ. Най-добрата инвестиционна стратегия може да се превърне в кошмар, ако нямате куража да я видите в перспектива.

6. "За колко милионери, които са станали богати чрез инвестиране в спестовни сметки, знаете? Това обобщава моята гледна точка." - Робърт Алън Въпреки че инвестирането в спестовна сметка е сигурен залог, печалбата ви ще е минимална, имайки предвид изключително ниските лихвени проценти. Все пак не се отказвайте от такава сметка напълно. Спестовната сметка е надеждно място, където човек да съхранява средствата за спешна употреба, докато на инвестиционният пазар не е.

7. "Инвестирайте в себе си. Вашата кариера е двигателят на вашето богатство." - Пол Клитроу Всички ние искаме богатство, но как да го постигнем? Това започва с успешна кариера, която разчита на вашите умения и таланти. Инвестирайте в себе си чрез училища, книги или добро работно място, където можете да придобиете качествен набор от умения. Открийте таланта си и намерете начин да го превърне в средство за генериране на доходи. По този начин наистина можете да превърнете кариерата си в "двигател на вашето богатство."

8. "От време на време пазарите правят нещо толкова глупаво, че спират дъха ти." - Джим Креймър Няма сигурни залози в света на инвестициите; съществува риск във всичко. Бъдете готови за възходи и падения.

9. "Индивидуалните инвеститори трябва да действат последователно като инвеститори, а не като спекуланти." - Бен Греъм Вие сте инвеститор, а не някой, който може да предскаже бъдещето. Базирайте решенията си на реални факти и анализ, а не на рисковани, спекулативни прогнози.

10. "Въпросът не е колко пари правиш, а колко от тях запазваш, колко добре работят за теб и за колко поколения ги задържаш." - Робърт Кийосаки Ако сте милионер по времето, когато сте на 30, но загубите всичко до 40-годишна възраст, тогава не сте спечелили нищо. Увеличавайте и поддържайте вашия инвестиционен портфейл, като внимателно го диверсифицирате и може да се окаже, че сте подсигурили много поколения напред.

11. "Знай какво държиш и защо го държиш." - Питър Линч Напишете си домашното преди да вземете решение. И след като сте взели решение се уверете, че правите преоценка на портфолиото си редовно. Мъдрата инвестиция днес може да не бъде толкова удачна в бъдеще.

12. "Финансовото спокойствие не се състои в придобиването на неща. То е да се научим да живеем с по-малко, отколкото изкарваме, за да можем да даряваме пари и да имаме пари за инвестиране. Не можете да спечелите, докато не направите това." - Дейв Рамзи Като бъдете скромни в разходите си можете да гарантирате, че ще имате достатъчно пари за пенсиониране и ще може да подпомагате общността.

13."Инвестирането трябва да е по-скоро като наблюдение на боя, която изсъхва или на трева, която расте. Ако искате тръпка, вземете 800 долара и идете до Лас Вегас." - Пол Самюелсън Ако мислите, че инвестирането е хазарт, сте в погрешната посока. Работата, която то изисква, включва планиране и търпение. Печалбите обаче, които може да натрупате с времето, може да са наистина вълнуващи. Търпението е основна добродетел на търгуващите.

14. "Не бих платил предварително. Вместо това ще инвестирам и ще оставя инвестицията си да го покрие." - Дейв Рамзи Този съвет дава перфектен отговор на въпроса: "Трябва ли да изплатя с парите, които имам, _____( попълнете празното) или да ги инвестирам за пенсиониране? Или казано с други думи, балансът по кредитната ви карта може да се превърне в черна дупка, ако не се изплати бързо. Това означава да изплащате дълга с високи лихвени проценти и да задържите този с ниска лихва.

15. "Четирите най-опасни думи в инвестирането са: "Този път е различно." - Сър Джон Темпълтън Следвайте пазарните тенденции и история. Не спекулирайте, че точно този път ще бъде по-различно. Така например, основен критерий при инвестиране в конкретен фонд за акции или облигации е представянето му за период от пет години. Нищо по-кратко.

16. "Широка диверсификация се изисква само когато инвеститорите не разбират какво правят." - Уорън Бъфет В началото диверсификацията е от значение. След като сте натрупали опит и имате доверие в инвестициите си, можете да структурирате вашия портфейл и съответно да правите по-големи залози в отделни сектори. Диверсификацията е критично важна, но и прекаленото разнообразяване на портфейла носи своите рискове.

17. "Има рецесии, има и периоди на спад на фондовата борса. Ако не разбирате, че това ще се случи, тогава не сте готови, няма да се справите добре на пазарите." - Питър Линч Когато ви връхлети рецесия или спад на борсовите пазари, трябва да запазите своя курс. Икономиките са циклични, а и пазарите са показали, че те ще се възстановят. Уверете се, че участвате в тяхното възстановяване.

Дали да инвестираме на БФБ?

Инвестицията на борсата е една от основните алтернативи за насочване на свободните ни средства (ако разполагаме с такива). Това дали да насочим средствата си натам може да се предопредели от липса или наличие на достатъчно добри други алтернативи.

Всъщност, пред изстрадалите инвеститори след тежката криза (която не е съвсем сигурно дали е приключила напълно), засегнала почти всички аспекти и сфери на живота, няма много други възможности къде да държат спестените си с много усилия средства.

Лихвите по депозити се върнаха до нива, които вече не са особено конкурентни на инфлацията. Последната пък реално се усеща от потребителите значително повече от това, което се представя от статистиката (поради не особено добре формираната потребителска кошница, с продукти с подходящи тегла).

Като че ли най-конкурентната алтернатива пред това да инвестираме на борсата, в момента е погасяване на налични задължения по кредити, ако има такива.

Причината за това е, че лихвите по такива задължения са относително високи и варират между 10 и 16%, в зависимост от типа и срочността на кредита.

Предвид перспективите, тези лихви да се задържат на тези си високи нива и през тази година, то алтернативната цена на инвестициите на борсата е доход в такъв размер.

Ако инвеститорите преценят, че трудно биха добили подобен доход на борсата, или рискът превишава толерантността им такъв, то по-добре да не се насочват към фондовия ни пазар.

Трябва да се има в предвид, че инвестирането на финансовите пазари е рисковано начинание, към което трябва да се подхожда с пълно разбиране и осъзнаване на рисковете. Инвестицията трябва да се извършва с капитал, който е свободен от това да изпълнява функция на посрещане на първичните и жизненонеобходими функции (или казано по друг начин със свободни средства).

Тя трябва да се извършва с един по-дълъг хоризонт от време (поради спецификата на родния фондов пазар), примерно с хоризонт между три и пет години.

Целите на тези инвестиции трябва да са реални и достижими (на всички трябва да е ясно, че ръстовете от преди три четири години едва ли ще се повторят, или ще се задържат за дълъг период от време).

Защо да инвестираме на борсата?

Практиката на развитите пазари сочи, че фондовите пазари са добра защита срещу инфлацията, която в настоящите условия е все по-голяма заплаха пред обезценка на спестените ни средства.

Пазарът ни се отличава с добри финансови коефициенти и по много определения влиза в категорията „относително евтини". Съотношението P/E за SOFIX e едва 8.74, или с около 50% под средното за развитите страни, а това цена-счетоводна стойност е под 1, което се възприема като отлично.

Симптомите за излизане на световната икономика от кризата са налице, включително и за България. Борсовите индекси на останалите развиващи се и развити страни се изстреляха нагоре със скорост в пъти по-висока от тази у нас.

На фона на слабото представяне на индексите ни през изминалата година, е възможно да станем свидетели на догонващо повишение.

Добре е инвеститорите да знаят, че обикновено първата вълна на повишение след формиране на дъно и началото на нов тренд е най-силна, когато се реализира основната част от ръста. Така включилите се по-рано обикновено са сред най-печелившите.

Трябва да се има предвид, че водещите индекси все още не са особено далеч от годишното си дъно, което ако остане в сила би могло да даде нужния възходящ импулс.

Пазарът вече се е освободил от слабите ръце и все по-слабо се наблюдава натиска на така наречения „деливъридж".

Налице е и сериозна промяна в инвеститорския сентимент, от краен песимизъм (характерен за моментите на постигане на дъно), към умерен оптимизъм (първата фаза на началото на възходящ тренд, или при по-сериозни корекции).

Тук е мястото да посочим, че според над 70% от инвеститорите в анкета на Profit.bg, индексът на сините чипове SOFIX ще се повиши, като 39% прогнозират той да е над 20%

Приключиха масираните тегления при фондовете от отворен тип, като останаха по-дългосрочните инвеститори. Постепенно можем да станем и свидетели на връщането на капитали към този род инвестиционни схеми в условията на ниски лихви по депозити. Това може да налее допълнителна ликвидност на пазара.

Пенсионните фондове непрекъснато трупат капитал, който освобождава ресурси, които могат да бъдат инвестирани на борсата. Следвайки глобалната ситуация и случващото се на международните пазари, както и понижаващите се лихви при инструментите с фиксиран доход, част от тези средства могат да се върнат на фондовия пазар.

Непрекъснатото подобряване на резултатите в някои сектори, като индустриалните компании, може да е друг мотив за връщане на инвеститорите към борсата. Изнасянето на годишните отчети на компаниите могат да дадат свеж въздух за инвеститорите.

Защо да не инвестираме на родната борса?

Една от причините за това, както вече споменах, може да е прекомерната ни задлъжнялост, която в несигурни за бъдещите ни доходи времена да изисква по-скоро намаляването й, за спокойно и нормално съществуване.

Друг мотив може да бъде рискът, свързан с инвестициите. Хората, които нямат толеранс към загуби, или тя е твърде малка, е по-добре да не инвестират.

Имаме заделени свободни средства, но те ще са ни необходими след определен относително кратък период. Както казах инвестицията на борсата трябва да е ориентирана с един по-дълъг хоризонт, за да не се налага закриване на позиции в неподходящ момент и на загуба.

Ликвидността на пазара е относително ниска и той е неефективен. Това ще рече, че настоящата ситуация на относително „евтин пазар" може да не се промени още дълго време до появата на нови инвеститори и увеличаване на ликвидността му.

Виждате по-добри алтернативи от това да инвестирате у нас. Пред инвеститорите е налице бърз и лесен достъп с няколко клика до цял набор от различни и ликвидни инвестиции. Ако опитът и знанията ви позволяват да видите по-добри инвестиционни възможности за реализиране на по-добър очакван доход, то можете спокойно да загърбите родния пазар.

Нямате доверие в достоверността на изнасяните данни и мениджмънта на компаниите у нас. Това в съчетание с липсата на достатъчно по обем, преждевременна и надеждна информация, също може да е сериозен довод да избягвате инвестициите на борсата.